주식투자 보조지표 활용하기(MACD, 이격도 등)

주식 투자분석 지표에는 그래프 외에도 수많은 기술적 분석기법이 있다. 보조지표의 종류와 대표적인 보조지표에 대해 알아보자. 

 

 

 

 

 

보조지표의 종류

 

 

1. 추세지표

이동평균선, DMI, MACD, MACD Oscillator, MAO, Parabolic Sar, Pivot Line

 

2. 모멘텀 지표

모멘텀, 이격도, P&F, 삼선전환도, 투자심리선, AB Ratio, ADX, Chakin's Volatility, Mass Index, Price Oscillator, Price ROC, 상대강도(RSI), Stochastic Fast & Slow, SONAR, TRIX, Williams% R

 

3. 변동성 지표

변동성, VTR, 볼린저 밴드, Envelope, Keltner, Channels

 

4. 시장강도 지표

거래량, OBV, 매물대, CCI, Chakin's Oscilator, 거래량 이동평균선, EOM, MFI, PVT, Volume Oscillator, Volume Ratio

 

 

 

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대표적인 보조지표 알아보기

(MACD, 이격도, 투자심리선, Stochastic Fast & Slow, OBV, 매물대

 

 

<MACD>

 

주가의 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 서로 가까워지면 멀어지고 멀어지면 다시 가까워진다는 원리를 이용해 만든 지표로서 추세의 변화를 알아보는 대표적인 추세확인 보조 지표이다. 이동평균선은 실제 주가보다 늦게 그려지는 후행성 지표이기 때문에 이와 같은 이동평균선의 후행성 문제를 해결하기 위해 과거 주가보다 최근 주가에 더 큰 가중치를 두는 지수 이동평균법을 개발하였는데 이것이 바로 MACD이다. 

MACD지표는 두 개의 곡선, 즉 MACD곡선과 시그널 곡선으로 구성되어 있다.

 

 

MACD

 

 

1. 기준선을 이용한 매매방법

- MACD곡선이 기준선 위에서 상승할 때  -> 주가는 상승추세

- MACD곡선이 기준선 아래에서 하락할 때  -> 주가는 하락추세

 

2. 시그널선을 이용한 매매 방법

- MACD 곡선이 시그널선을 상향 돌파하면 매수신호(골든크로스)

- MACD 곡선이 시그널선을 하향 돌파하면 매도신호(데드크로스)

 

 

<이격도>

 

이격도는 이동평균선과 비교해 주가가 어느 수준에 있는지를 알아보는 분석기법이다. 주가가 이동평균선보다 지나치게 높으면 매도시점으로 보고 지나치게 낮으면 매수시점으로 본다. 이동평균선 중 20일선과 60일선을 가장 많이 활용한다.

 

이격도

 

 

1. 상승국면인 경우

- 20일 이동평균선 기준 이격률이 98% 이하면 매수

- 20일 이동평균선 기준 이격률이 106% 이상이면 매도

 

2. 하강국면인 경우

- 20일 이동평균선 기준 이격률이 92% 이하면 매수

- 20일 이동평균선 기준 이격률이 104% 이상이면 매도

 

 

 

 

<투자심리선>

 

증권 시세는 인간의 심리에 의해 결정되는 경우가 많다. 주가가 며칠 동안 상승만을 계속했다면 일반투자자들은 어느 정도의 조정을 예상하며 매도주문을 낸다. 반대로 주가가 연속 하락했을 때는 반등을 예상해 매수 주문을 낸다. 이러한 투자자들의 심리를 이용한 것이 투자 심리선이다. 최근 일정 기간(보통 10일 기준) 동안 주가가 상승한 날의 백분율을 이용해 주가가 과열인지 침체인지를 알아보고 매매 판단 자료로 이용한다. 

 

투자심리선

 

- 투자심리선 25% 이하인 경우 침체권이므로 매수

- 투자심리선 75% 이상인 경우 과열권이므로 매도

- 투자심리선 25% 이하에서 상승 반전하는 경우 매수

- 투자심리선 75% 이상에서 하향 반전하는 경우 매도

 

 

 

<Stochastic Fast & Slow> 

 

현재 주가 수준이 전체적인 주가 흐름에서 어떤 단계에 위치하는지를 알아봄으로써 미래의 주가를 예측하는 기법이다. 주가가 과열 구간에 들어서게 되면 조만간 하락할 것으로 반대로 주가가 침체 구간에 들어서게 되면 조만간 반등할 것으로 예상할 수 있는데 이러한 속성을 지표화 한 것이 바로 스토캐스틱이다. 

Stochastic Fast는 너무 민감하게 반응하는 단점이 있으므로 Stochastic Slow를 사용하는 것이 더 효율적이다.

 

Stochastic Slow

 

활용방법

 

1. 기준선 활용(기준선 = 50%)

지표가 기준선을 상향 돌파할 때 매수

지표가 기준선을 하향 돌파할 때 매도

 

2. 신호선 활용

 

% K가 % D를 골든크로스하면 매수신호

% K가 % D를 데드크로스하면 매도 신호

 

3. 과매수. 과매도 구간 활용

80% 이상일 경우 과매수 -> 80%를 하향 돌파할 때 매도

20% 이하일 경우 과매도 -> 20%를 상향 돌파할 때 매수

 

4. 진행방향이 바뀔 때

스토캐스틱이 상승 반전하면 매수

스토캐스틱이 하락 반전하면 매도

 

5. 추세 비교

종가 이동평균선이 상승추세일 경우 매수

종가 이동평균선이 하락추세일 경우 매도

 

 

 

 

<OBV>

 

거래량은 항상 주가에 선행한다는 것을 전제로 거개량 분석을 통해 주가를 분석하는 기법이다. 일정한 날을 기준으로 하여 주가 상승일의 거래량은 더하고 하락일의 거래량은 차감하여 그래프를 그린다. OBV가 증가한다는 것은 매집활동이 꾸준히 활발하게 이뤄지는 것으로 OBV감소는 분산이 이뤄지는 것으로 볼 수 있다. 주가 상승과 함께 OBV가 증가한다면 주가 상승이 계속해서 힘을 받고 있는 것으로 판단할 수 있으나 주가가 상승하는데도 OBV가 감소한다면 매수세가 점차 약화되고 있는 것으로 주가 상승이 길게 가지 못할 것임을 짐작할 수 있다. 

 

OBV

 

 

 

<매물대>

 

일정한 가격대에 거래가 집중됨으로써 이 구간을 돌파하는 것이 부담이 되는 가격대를 말한다. 주가가 매물대에 도달하면 기다리고 있던 이익실현 물량과 손절매성 물량이 출현하여 주가 상승에 부담이 되는 벽으로 작용하기 때문에 매물부담벽이라고도 한다. 매물대를 상향 돌파할 때는 주가의 추가 상승이 예상되고 매물대는 새로운 지지선이 된다. 반대로 매물대를 하향 돌파하는 경우 주가가 추가로 하락할 가능성이 있고 매물대는 저항선이 된다.

 

매물대